Essa certificação foi criada pela Apimec (Associação dos Analistas e Profissionais do Mercado de Investimento de Capitais) em parceria com a Abipem (Associação Brasileira de Instituições de Previdência Estaduais e Municipais).

O objetivo do programa é justamente elevar a qualidade do trabalho dos profissionais que lidam com a gestão dos recursos de previdenciários de servidores dos Estados e Municípios.

Contudo, ainda há muita dúvida sobre como se dá o exame e o que o gestor de RPPS precisa estudar para conseguir seu certificado.

E para te ajudar, compilamos abaixo as principais informações do regulamento da Apimec sobre os conteúdos cobrados na prova.

Acompanhe conosco e veja como passar na certificação CGRPPS agora mesmo!

Como se dá a certificação CGRPPS

A certificação CGRPPS é oferecida continuamente, ao longo do ano. A prova é aplicada nas dependências da Fundação Getúlio Vargas, que possui endereços por todo Brasil.

Ela é composta de 50 questões de múltipla escolha que devem ser respondidas em um período de duas horas. Para ser aprovado, o candidato deve acertar um mínimo de 50% da prova.

O valor para realização do exame é de R$ 260,00 e o certificado tem validade de 4 anos a partir da data de efetuação. Todo ano, o gestor de RPPS certificado deve atualizar seus dados cadastrais e pagar a taxa anual de manutenção.

Após a realização e aprovação no exame, é preciso solicitar a certificação junto à Apimec por meio deste link. Depois disso, seu nome será acrescentado na lista de profissionais capacitados para atuar na gestão de RPPS.

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O que é cobrado na prova de certificação

A certificação CGRPPS cobra 10 temas principais. Abaixo, descrevemos cada um deles e os conceitos fundamentais que você deve conhecer para realizar a prova:

1. Economia e finanças

O primeiro tópico envolve conceitos básicos de economia e finanças, como política monetária, fiscal e cambial, índices e indicadores, taxas de juros nominal real e equivalente e capitalização.

Além disso, o candidato deve conhecer definições de natureza econômica, base monetária, metas de inflação e do Copom, órgão decisório da política monetária do Banco Central.

Também são cobrados índices de preços e suas características, índices de ações, econômicos e índices de referência (CDI, TR, TJLP, SELIC etc.).

2. Sistema financeiro nacional

Em sistema financeiro nacional, o candidato precisa saber reconhecer o funcionamento das autoridades monetárias, como Tesouro Nacional, Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários e órgãos reguladores. É cobrado que saiba as principais atribuições de cada um desses.

Além disso, é preciso entender como é o funcionamento da BM&FBOVESPA e os principais títulos negociados, como se dá a definição da taxa SELIC e os conceitos de CIP, STR e Compe.

3. Instituições e intermediários financeiros

O candidato deve conhecer e saber as responsabilidades das instituições e intermediários financeiros que compõem o mercado de capitais, incluindo bancos comerciais, financeiras, corretoras de valores, bolsa de valores e distribuidoras.

4. Mercado de capitais

A certificação CGRPPS exige que o candidato conheça de perto o mercado de capitais, incluindo:

• Conceitos e operacionalidade de ações;
• Debêntures e notas promissórias;
• Mercado primário e secundário;
• Agências e conceitos de rating;
• Tipos de operações em bolsas;
• Governança corporativa.

5. Mercado financeiro

O mercado financeiro engloba conhecimentos de títulos de renda fixa; títulos públicos e privados; negociação, liquidação e custódia; marcação a mercado da carteira de ativos; rentabilidade e riscos de investimento.

É preciso conhecer também a matemática financeira da renda fixa, como capitalização, juros simples versus compostos, taxas proporcionais e equivalentes, além de taxa nominal e taxa real.

Conceitos básicos de estatísticas também são cobrados, assim como aspectos tributários do mercado financeiro.

6. Mercado de derivativos

Derivativos são tipos de contrato que derivam — daí seu nome — a maior parte do seu valor de outro ativo, índice ou taxa de referência. O candidato deve saber esse conceito, além da mecânica operacional dos mercados futuros, a termo e de opções, que compõem o mercado de derivativos.

É preciso também conhecer a rentabilidade e os riscos de investimento e saber quem são os participantes do mercado, incluindo Hedgers, especuladores, arbitradores, captadores, Market Makers e manipuladores.

7. Fundos de investimento

Em relação aos fundos de investimento, sejam eles de renda fixa, variável ou misto, o candidato deve conhecer:

• Os principais fundos existentes no mercado;
• Definições legais e regulações dos fundos;
• Taxas, tipos e formas de cobrança;
• Rentabilidade e risco;
• Aspectos tributários.

8. Política de investimentos

Esse tema inclui conhecimentos sobre como gerir os ativos para garantir maior rentabilidade. O candidato deve saber como fazer alocação de recursos e diversificar a carteira, como interpretar o cenário econômico.

Também deve saber definir os objetivos da gestão, estratégias de formação de preços, critérios de contratação de fundos e testes comparativos para avaliação e acompanhamento dos resultados.

9. Gestão do passivo previdenciário

Além dos conhecimentos envolvendo o mercado financeiro e de capitais, a certificação CGRPPS ainda cobra que o candidato entenda sobre a gestão do passivo previdenciário.

Isso inclui conceitos previdenciários fundamentais, regime de repartição, benefícios concedidos aos previdenciários, plano de custeio, interpretação do cálculo atuarial e administração do cadastro dos servidores.

10. Ética e relacionamento

Por último, são cobrados princípios éticos e de relacionamento, códigos de ética e operacional de mercado, situações que expressam conflitos de interesse e os riscos de imagem envolvidos na gestão do RPPS.

Em conjunto, todos esses conhecimentos buscam garantir que o gestor tenha competência técnica necessária para fazer a melhor administração dos recursos.

E você? Pronto para realizar a certificação CGRPPS? Ainda tem dúvidas? Conheça nossos cursos e veja como eles podem te ajudar a se capacitar para o exame!

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Os equilíbrios financeiro e atuarial do regime são os pontos principais para garantir sua solvência. Contudo, historicamente, este tem sido um grande desafio para os gestores públicos.

Afinal, quais ações devem ser tomadas para tornar os regimes previdenciários sustentáveis no longo prazo e assegurar o equilíbrio das contas públicas?

É sobre isso que falaremos hoje. Continue lendo e aprenda conosco!

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O problema do desequilíbrio atuarial e financeiro

Não é incomum encontrar um RPPS que trabalhe em regime de repartição simples, em vez de em regime de capitalização. Basicamente, isso significa que os recursos que ingressam no regime (quando ingressam) são utilizados para pagamento das despesas e benefícios, sobrando pouco para capitalizar os recursos.

Em geral, a grande razão para essas ineficiências financeiras está na adoção de antigas práticas comprovadamente ineficientes. Entre elas, podemos citar a falta de planejamento atuarial do plano e da instituição de planos de custeio que fossem ajustados às necessidades atuais e futuras do regime.

Isso aconteceu especialmente porque muitos dos RPPSs, quando implantados,  começaram assumindo uma massa de servidores aposentados, ou em vias de se aposentar, sem que houvesse custeio suplementar para fazer frente a essas obrigações.

Mas então, o que deve ser feito hoje para amortizar o déficit no RPPS e assegurar um sistema com maior solvência?

Como melhorar a gestão de RPPS

O cenário atual evidenciou a necessidade principal de se pensar na gestão de RPPS com uma visão de longo prazo e um plano de custeio suplementar adequado. Mas como fazer isso na prática?

Fazer o estudo, a avaliação das possibilidades e a projeção dos cenários possíveis é essencial para enxergar a conjuntura atual do regime e planejar os passos para levá-lo à sustentabilidade.

Isso envolve duas práticas principais: a execução correta do cálculo atuarial e a segregação de massas.

O cálculo atuarial é a forma de mensurar os fluxos futuros de receitas (contribuições dos segurados e da patrocinadora do RPPS) e despesas (pagamentos de benefícios) com o objetivo de estabelecer o nível de contribuições que suportem os benefícios a serem concedidos aos segurados do RPPS.

Em paralelo, a segregação de massas é a separação das contas da unidade gestora entre dois planos, um financeiro e um previdenciário, conforme abaixo:

• O Plano Financeiro é formado por todos os servidores ativos, aposentados e pensionistas que estavam no regime até a publicação da lei da segregação. Esse plano não tem o propósito de acumulação de recursos, mas é gerido de forma que as contribuições previdenciárias em um determinado exercício sejam suficientes para o pagamento dos benefícios;
  
• O Plano Previdenciário é formado por todos os servidores ativos admitidos após a publicação da lei, suas aposentadorias e pensões. É gerenciado com propósito de acumulação de recursos, que, aplicados no mercado financeiro ao longo do tempo, sejam suficientes para formação de reserva que garantirá a cobertura dos compromissos futuros dos benefícios.

As duas massas de segurados devem ser tratadas isoladamente, com contas bancárias separadas, contabilidade própria para cada grupo e individualizadas quanto ao cadastro e escrituração, como forma de evitar o desequilíbrio e consequente incapacidade de cumprir as obrigações com os segurados.

Como aplicar a segregação de massas e cálculo atuarial

Fazer a aplicação desses recursos para eliminar o déficit e assegurar a solvência do regime pode ser complicado, especialmente sem um sistema que permita a separação das contas e dos registros.

Uma plataforma de gestão de RPPS, portanto, ajudará o instituto nessa tarefa. Esse tipo de sistema é feito para automatizar as tarefas rotineiras do RPPS, para que o gestor possa se preocupar com o que realmente interessa: gerar retorno aos participantes.

Procure um sistema que ofereça a opção de segregação de massas, com relatórios que mostrem as aplicações financeiras e a conciliação dos fundos de acordo com cada grupo.

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